Comptabilité et finance : la grande confusion !
Ou pourquoi les directeurs comptables sont souvent appelés directeurs financiers au détriment de l'entreprise
↪ Par simplification ou approximation, le monde des affaires a tendance à confondre “comptabilité” et “finance”, ce qui est une source potentielle de dysfonctionnements, et donc de risques, pour les entreprises. Dans cet article, je vous invite à réfléchir aux caractéristiques de ces deux domaines pour mieux les développer et les combiner.
⚡Résumé des points importants
La comptabilité et la finance sont des domaines complémentaires avec des logiques différentes. La comptabilité est un outil de taxation pour les autorités fiscales alors que la finance est un outil de création de valeur pour les actionnaires.
Le passage éventuel de la comptabilité à la finance doit se faire de manière consciente et responsable. A défaut, l’entreprise peut passer à coté d’opportunités ou ne pas voir certains risques, comme la rupture de trésorerie.
La comptabilité est une obligation légale et en même temps une fondation pour la finance. La mise en place d’une comptabilité robuste précède la fonction financière - qui devient progressivement indispensable au fur et à mesure du développement de l’entreprise.
🔳Deux mondes quasiment opposés !
Une relation au temps différente
“La comptabilité enregistre le passé, la finance imagine le futur”. C’est une phrase que je répète souvent pour illustrer la différence. La comptabilité travaille sur le court terme historique alors que la finance travaille sur le moyen terme prévisionnel et parfois sur le plus long terme. Si l’enregistrement de l’activité passée est certain, la prévision est par nature incertaine.
Des audiences spécifiques
La comptabilité est imposée par les autorités fiscales. La finance sert les actionnaires ou ses partenaires de jeux (ex. banques). Ce sont deux audiences spécifiques avec des intérêts différents : d’un côté la perception des taxes, de l’autre, la recherche de performance. A noter que ces deux audiences se disputent le même … gâteau et partagent le même espoir : que celui-ci soit le plus gros possible !
Des périmètres complémentaires
A l’inverse de la comptabilité qui est locale, la finance est internationale et suit les règles du capitalisme global. Pour taxer une entreprise, les autorités n’ont besoin que du compte de résultat et du bilan. La finance s’intéresse plutôt aux flux de trésorerie qui sont à la base de la gestion risque/rendement. Mais selon moi, la finance va beaucoup plus loin parce qu’elle est indissociable de la dimension analytique au niveau le plus sophistiqué - sans comparaison avec la comptabilité analytique (qui se limite à une clef de répartition des charges indirectes).
Des responsabilités distinctes
Dans le meilleur des mondes, j’imagine la responsabilité du directeur financier comme faisant suite à celle du directeur comptable. Ce dernier a une responsabilité administrative, légale et dans une certaine mesure fiscale, ce qui est conséquent et de première importance. Le directeur financier veille à ce que l’entreprise crée de la valeur sans jamais approcher du point de rupture, quitte à trouver des financements externes. C’est une responsabilité en partie transactionnelle.
🔳La confusion et ses conséquences
Une question de moyens
Si l’entreprise n’a pas beaucoup de moyens, elle demandera à son service comptable de faire de la comptabilité et un … semblant de finance. La comptabilité est une obligation légale avec un coût comptable obligatoire, donc inévitable. En revanche, la fonction financière est optionnelle et donc un facteur d’économie potentiel. Est-ce que vous embaucheriez une ressource finance en plus d’un comptable si vous étiez à la tête d’une entreprise de 10 personnes ? Ou est-ce que vous demanderiez à votre comptable de prendre aussi en charge les aspects financiers ?
Le changement de titre
“A partir de maintenant, vous assumerez les responsabilités de directeur financier !“. Les comptables sont ravis d’entendre ce genre de choses. Ils y gagnent un nouveau statut et une proximité avec le conseil d’administration. Ils échangent donc volontiers leur titre de responsable comptable pour responsable financier ou encore Directeur Administratif et Financier (DAF, CFO en anglais). Mais si ce titre sonne comme une belle promesse, il peut aussi être un piège.
Les conséquences du passage
Lorsque ce passage de la comptabilité à la finance n’est pas suffisamment justifié, structuré ou accompagné, il aboutit une situation ou tout le monde perd. Le comptable qui n’est pas outillé pour assumer ces responsabilités va rencontrer des difficultés à répondre aux attentes de la gouvernance. Il peut s’ensuivre un stress continu et une défiance grandissante du côté des actionnaires. Quant à l’entreprise, faute d’éclairage et de perspectives, elle risque d’avancer à l’aveugle sur des sujets importants (ex. arbitrages financiers) ou même critiques (ex. rupture de trésorerie).
✨ Le rôle de l’architecte finance - “a.f”
L’a.f doit d’abord reconnaître l’importance de la comptabilité qui est une obligation légale et une fondation pour la finance. Sans comptabilité solide, il est inutile de faire de la finance. Une fois que la comptabilité tourne bien, la finance doit trouver sa place en fonction des niveaux d’engagements. C’est OK de ne pas avoir une ressource finance au départ. Mais ce n’est pas OK de vouloir économiser à tout prix et de grandir complètement à l’aveugle, sans gestion de risque, ni objectif de création de valeur. L’a.f doit veiller à développer et combiner ces deux piliers de manière équilibrée.
Pat Ben | CFO.boutique